上交所官網(wǎng)近日發(fā)布消息，將于12月29日審核廈門廈鎢新能源材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廈鎢新能”)的首發(fā)申請(qǐng)。廈鎢新能的主營業(yè)務(wù)為鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品為鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料等。

2019年5月31日，廈鎢新能在上交所網(wǎng)站披露招股說明書，擬于上交所科創(chuàng)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)，發(fā)行人律師為福建至理律師事務(wù)所，評(píng)估機(jī)構(gòu)為福建聯(lián)合中和資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司和北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的要求，廈鎢新能選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。”

廈鎢新能本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過6289.31萬股，占本次發(fā)行后總股本比例不低于25.00%，發(fā)行后總股本不超過2.52億股。該公司擬募集資金15億元，其中9億元擬用于年產(chǎn)40,000噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(一、二期)，6億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2017年、2018年、2019年和2020年上半年，廈鎢新能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為42.11億元、70.26億元、69.78億元和30.72億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1.73億元、8173.92萬元、1.43億元和9225.04萬元。

2018年和2019年，該公司營業(yè)收入同比增幅分別為66.84%和-0.69%，凈利潤同比增幅分別為-52.88%和74.62%。

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為2035.54萬元、772.10萬元、9037.76萬元和1107.76萬元，占當(dāng)期凈利潤的比重分別為11.73%、9.59%、63.32%、12.01%。

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.63億元、7272.32萬元、7186.31萬元和9594.06萬元。2018年和2019年，該公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比均下滑，降幅分別為55.38%和1.18%。

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-5.94億元、1.11億元、1.72億元和3.14億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.97億元、39.40億元、30.41億元和12.40億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為41.37億元、69.59億元、69.21億元和30.61億元，主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率分別為16.85%、56.62%、43.93%和40.52%。

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能研發(fā)費(fèi)用分別為1.73億元、3.32億元、2.45億元和1.00億元，占營業(yè)收入的比例分別為4.10%、4.73%、3.52%和3.27%;同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為3.85%、3.97%、4.39%和4.83%。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，廈鎢新能主營業(yè)務(wù)毛利率分別為12.34%、10.01%、7.76%和10.49%，綜合毛利率分別為12.70%、10.09%、8.06%和10.62%。

過去三年及一期，同行業(yè)可比公司報(bào)告期內(nèi)毛利率平均值分別為17.03%、15.05%、15.80%和14.03%。

報(bào)告期內(nèi)，分產(chǎn)品來看，廈鎢新能最主要產(chǎn)品鈷酸鋰實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.52%、69.13%、63.59%和79.86%，毛利率分別為10.78%、8.26%、2.89%和10.51%。

截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日，廈鎢新能資產(chǎn)總額分別為37.74億元、55.49億元、53.48億元和53.05億元;負(fù)債總額分別為30.44億元、47.39億元、37.80億元和36.59億元;廈鎢新能資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為80.67%、85.40%、70.68%和68.97%;流動(dòng)比率分別為0.89、0.79、0.74和0.73;速動(dòng)比率分別為0.46、0.43、0.49和0.51。

過去三年及一期各期末，廈鎢新能的貨幣資金分別為1.10億元、1.65億元、5144.11萬元和3.36億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為4.25%、4.66%、2.04%和14.13%;廈鎢新能的短期借款余額分別為3.90億元、13.00億元、17.51億元和17.66億元;長期借款余額分別為400.00萬元、1.04億元、1.67億元、2.35億元。

報(bào)告期各期末，廈鎢新能應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4.99億元、8.81億元、6.60億元和5.45億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為19.35%、24.98%、26.15%和22.93%，占資產(chǎn)總額的比例分別為13.23%、15.88%、12.33%和10.27%，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為11.85%、12.54%、9.45%和17.74%。

報(bào)告期各期末，廈鎢新能逾期應(yīng)收賬款余額分別為5492.18萬元、2137.37萬元、4529.89萬元和4632.65萬元，占應(yīng)收賬款余額的比例分別為10.43%、2.30%、6.52%和8.06%。

廈鎢新能存在下游客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，該公司向前五大客戶的合計(jì)銷售收入金額分別為37.18億元、65.43億元、63.71億元和27.52億元，占營業(yè)收入的比例分別為88.28%、93.12%、91.30%和89.56%。

其中，ATL(ATL數(shù)據(jù)包含了該公司向?qū)幍滦履茉纯萍加邢薰?、東莞新能源科技有限公司銷售的合計(jì)，系同一實(shí)際控制人)在報(bào)告期各期內(nèi)始終為廈鎢新能的第一大客戶，銷售金額分別為17.23億元、39.74億元、36.42億元和19.04億元，占廈鎢新能各期營業(yè)收入的40.91%、56.56%、52.19%、61.96%。

而ATL不僅是廈鎢新能第一大客戶，其在2017年和2018年還是廈鎢新能的第一大供應(yīng)商，采購金額分別為9.38億元和9.42億元，占比分別為25.51%和14.92%。

除對(duì)ATL存在“供銷一體”外，報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能多家供應(yīng)商參保員工人數(shù)為個(gè)位數(shù)甚至0人。

2017年、2019年和2020年，天津市益華科技有限公司分別位列廈鎢新能第三、第四和第三大供應(yīng)商。天津市益華科技有限公司成立于2016年12月13日，注冊(cè)資本1100萬元，參保人數(shù)為3人。也就是說，該公司在成立一年時(shí)間內(nèi)，躋身廈鎢新能第三大供應(yīng)商。

2018年，廈鎢新能第五大供應(yīng)商為包頭市杰朗鎳鹽有限公司，采購金額為4.24億元，占營業(yè)成本比重為6.71%。廈鎢新能對(duì)包頭市杰朗鎳鹽有限公司的采購數(shù)據(jù)，包含了其向包頭市杰朗鎳鹽有限公司、廈門榕祺新能源有限公司、廈門信暉工貿(mào)有限公司的采購數(shù)據(jù)，3家公司受同一實(shí)際控制人控制。

公開信息顯示，包頭市杰朗鎳鹽有限公司成立于2015年5月12日，注冊(cè)資本100萬元，無實(shí)繳資本數(shù)據(jù)，參保人數(shù)為0人。廈門榕祺新能源有限公司成立于2018年3月7日，注冊(cè)資本為500萬元，無實(shí)繳資本數(shù)據(jù)，參保人數(shù)8人。廈門信暉工貿(mào)有限公司成立于2018年3月7日，注冊(cè)資本為100萬元，實(shí)繳資本100萬元，參保人數(shù)1人。

2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，廈鎢新能員工人數(shù)分別為885人、1210人、1381人和1322人。

2020年3月12日，廈鎢新能合計(jì)分紅17988.16萬元。

對(duì)上述問題，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)送郵件至廈鎢新能董秘辦，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

擬募集資金15億元

廈鎢新能前身為廈門鎢業(yè)下屬電池材料事業(yè)部，自2004年開始鋰離子電池正極材料的研發(fā)與生產(chǎn)，并于2016年12月新設(shè)公司獨(dú)立運(yùn)行，成為廈門鎢業(yè)下屬的專業(yè)從事鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的子公司。2016年12月20日，廈門廈鎢新能源材料有限公司成立。2020年4月30日，有限公司整體變更為股份公司。

廈鎢新能的主營業(yè)務(wù)為鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品為鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料等。

2019年5月31日，廈鎢新能在上交所網(wǎng)站披露招股說明書，擬于上交所科創(chuàng)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)，發(fā)行人律師為福建至理律師事務(wù)所，評(píng)估機(jī)構(gòu)為福建聯(lián)合中和資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司和北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的要求，廈鎢新能選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。”

廈鎢新能本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過6289.31萬股，占本次發(fā)行后總股本比例不低于25.00%，發(fā)行后總股本不超過2.52億股。該公司擬募集資金15億元，其中9億元擬用于年產(chǎn)40,000噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(一、二期)，6億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

廈鎢新能實(shí)際控制人是福建省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(福建省國資委)，控股股東是廈門鎢業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廈門鎢業(yè)”)，福建省稀有稀土(集團(tuán))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“稀土集團(tuán)”)和福建省冶金(控股)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“冶金控股”)是廈鎢新能的間接控股股東。其中，稀土集團(tuán)是廈門鎢業(yè)控股股東，冶金控股是稀土集團(tuán)控股股東。

2018年凈利潤同比下滑52.88%

2017年、2018年、2019年和2020年上半年，廈鎢新能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為42.11億元、70.26億元、69.78億元和30.72億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1.73億元、8173.92萬元、1.43億元和9225.04萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.63億元、7272.32萬元、7186.31萬元和9594.06萬元。

2018年和2019年，廈鎢新能營業(yè)收入同比增幅分別為66.84%和-0.69%，凈利潤同比增幅分別為-52.88%和74.62%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增幅分別為-55.38%和-1.18%。

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-5.94億元、1.11億元、1.72億元和3.14億元。

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.97億元、39.40億元、30.41億元和12.40億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為41.37億元、69.59億元、69.21億元和30.61億元，主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率分別為16.85%、56.62%、43.93%和40.52%。

2019年超六成凈利潤來自政府補(bǔ)助

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助分別為2035.54萬元、772.10萬元、9037.76萬元和1107.76萬元。

也就是說，報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能政府補(bǔ)助占凈利潤的比重分別為11.73%、9.59%、63.32%、12.01%。

該公司解釋稱，2019年非經(jīng)性損益金額及占比較大的主要原因系公司當(dāng)期取得海滄工業(yè)和信息化局研發(fā)補(bǔ)助、工業(yè)企業(yè)跨越發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)等政府補(bǔ)助所致。

2020年上半年研發(fā)費(fèi)用率降至3.27%

報(bào)告期內(nèi)，廈鎢新能研發(fā)費(fèi)用分別為1.73億元、3.32億元、2.45億元和1.00億元，占營業(yè)收入的比例分別為4.10%、4.73%、3.52%和3.27%。

同期，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為3.85%、3.97%、4.39%和4.83%。

從研發(fā)費(fèi)用明細(xì)來看，報(bào)告期內(nèi)，該公司直接材料金額分別為1.46億元、2.97億元、2.01億元和7516.42萬元，占比分別為84.59%、89.32%、81.83%和74.87%;職工薪酬分別為1044.63萬元、2087.78萬元、2456.97萬元和1296.34萬元，占比分別為6.05%、6.28%、10.01%和12.91%;折舊費(fèi)用分別為306.47萬元、561.55萬元、788.11萬元和587.43萬元，占比分別為1.78%、1.69%、3.21%和5.85%;其他費(fèi)用分別為1308.07萬元、900.89萬元、1214.88萬元和639.46萬元，占比分別為7.58%、2.71%、4.95%和6.37%。

研發(fā)人員數(shù)量上，2019年和2020年上半年，廈鎢新能分別為193人和221人，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為13.98%和16.72%。同期，同行業(yè)可比公司中，容百科技分別為304人、289人，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為15.09%和16.60%;長遠(yuǎn)鋰科分別為245人和未披露，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為23.93%和未披露;當(dāng)升科技分別為124人和未披露，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為13.87%和未披露;杉杉能源分別為274人和307人，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為23.99%和25.82%。

專利數(shù)量上，廈鎢新能發(fā)明專利和實(shí)用新型專利分別為24個(gè)和5個(gè)，容百科技發(fā)明專利和實(shí)用新型專利分別為48個(gè)和43個(gè)，長遠(yuǎn)鋰科發(fā)明專利和實(shí)用新型專利分別為19個(gè)和3個(gè)，當(dāng)升科技發(fā)明專利和實(shí)用新型專利分別為30個(gè)和59個(gè)，杉杉能源未披露相關(guān)數(shù)據(jù)。

關(guān)鍵詞： 廈鎢新能 首發(fā)上會(huì)